Решил написать небольшой обзор по моим впечатлениям о первой неделе торговли на американской фндовой бирже.
Идея была снизить риск на сделку, по сути найти замену СМЕ.
На NYSE масса различных ETF на основные инструменты СМЕ, с корреляцией практически в 100% .
При этом мы имеем возможность войти в сделку объемом с ценой тика в 1 доллар, против 10 доллраров стоимости тика на СМЕ
Повторюсь, что считаю попытки торговать на СМЕ с депозитами менее 5000 уе самоубийством, шансов показать стабильный результат практически нет.
Проблема заключается не в стратегии торговли, а в высоких рисках не сопоставимым с размером депозита, в следстви чего, психология делает свое дело и заканчивается все...
СМЕ рынок денег и соваться туда с мелкими суммами не стоит, брокеры дают возможность зайти в рынок с минимальной суммы, так как маржинальные требования внутри дня на основные активы от 500 долларов (по сути 200е плечо!!!)
СМЕ дает отличные возможности для реализации среднесрочных стратегий, парной торговли и тд, но внутри дня СМЕ убивает маленькие депозиты очень быстро.
В итоге родилась идея пернести стратегию на NYSE , по сути снизить риск.
Теперь по порядку...
Для начала я выбрал основные инструменты, котороые я отслеживал на СМЕ, которые я знаю и понимаю, под которые есть готовая стратегия торговли - это нефть CL
/ золото GC
/ нтдекс СнП ES
/ после добавил американский треж ZB
Пока я смотрю графики фьючей,а вхожу в ETF , порой не глядя графика.
Хочу отметить, что по мимо дешевого тика, ETF на некоторые активы имеют еще меньшую волатильность, что еще больше дает возможность снизить риски и отработать идею трейда, не будучи вынесенным по стопу случайным проколом.
1) золото /GC - аналогом является GLD , корреляция с золотом 100% , волатильность практически таже
Текущая стоимость GLD - 115 usd , внутридневная маржа с 20 м плечем на 100 акций - 575 $
на скрине верхний график - это GC и GLD H4 наложенные друг на друга.
Так же можно рассмотреть активы которые имеют не большое отклонение по корреляции, но в целом общее направление сохраняется с золотом, но имеюют значительно низшую цену и волатильность, что позволит торговать
с меньшим маржинальным обеспечением от 50$ до 100$ за 100 акций
GDX - 19 $
NUGT - 11 $
GDXJ -24 $
2) нефть /CL
На нефть есть 4 основных ликвидных варианта от 2 до 17 USD , как говориться выбирай на вкус, маржа для торговли копеечная от 10 до 100 долларов за 100 акций, корреляция практически 100% , что видно на верхнем скрине CL/USO
USO - 17 $
OIL - 10 $
UCO - 7 $
UWTI 2 $
3) индекс S&P 500 / ES
- полным анаогом является SPY , но за счет высокой цены в 205 $ имеет высокую маржу в 1000$ на 100 акций.
Я выбрал для себя два варианта, как можно снизить маржу
XIV - 35$ / маржа 175 $
UVXY -15 $/ маржа 75 $
Нюансом является то, что UVXY
имеет 100% обратную корреляцию (ходит на оборот) и не каждый брокер дает его в продажу.
Исходя из этого я делаю следующее - когда я вижу лонг по /ES
я покупаю XIV
, когда вижу шорт по /ES
, то покупаю UVXY
Есть еще вариант TQQQ за 102 $ ,но он дорогой и имеет спред в такане, бывает до 8-10 тиков, использую его как доп индикатор тенденции
4) Американский 30 ти летний бонд ZB - аналог TLT 130$ / маржа 650$
На денвном графике виден разрыв, но он из-за того,что бонды экспирируются с гепом, реально разрыва нет,а корреляция внутри дня близка к 100%
В итоге видно, что фондавая биржа дает возможность подобрать аналог знакомого нам фьюча, при чем даже имеем выбор по цене и марже,
для любителей экзотики, в прошлом посте есть список ETF на многие товарные и прочие фьючи СМЕ
Не стоит забывать, что не зависомо от стоимости актива, тик равен 1 доллар.
Начать торговлю можно и с 500 уе, много дешевых вариантов, но рассмотрим ситуацию, при которой потенциальная доходность будет более мение ощутимой.
Я считаю, что опатимально сделать следующее
Деопозит 1500 -2000 уе - достаточно на все возможные активы и не одним лотом
- ограничить максимальный объем в рынке 400-500 акций (4-5 долл тик имхо максимум для такого депо, иначе мы имеем аналог СМЕ)
- ограничить дневные потери 80-100 долларами
Все это можно установить у своего бокера, UT во всяком случаее эту возможность дает+ бесплатный терминал
Многие спецы его конечно лажаю, но я пока не вижу никаких проблем, а платить 60-260 дол в мес пока не вижу смысла
- дневную цель думаю ставить 100-150 долларов
Косисиия на фонде выше в 1,5 раза,чем на СМЕ. СМЕ примерно соответсвует 0,5 тика, тут 1,5 тика цены, так что скальпать при базовых условиях от брокера будет сложно, ди и смысл?
Дешевый тик и низкая вола дает возможность войти в движеие с комфортным риском в 10-25 пп и даже немного усреднить при желании в узком диапазоне, таже манипуляции на СМЕ обойдеться
в 200-500 долларов, как минимум.
СМЕ брокеры дают псевдо возможность начать торгвать с малого депозита, маржа от 400 $ !!! , но при тике в 10$ - это слив.
PS Рынок акций реально открыл очень много возможностей, просто едет крыша) , решил елать все по порядку, буду по немногу описывать свои наблюдения
Но всё же я здесь и даже пишу заметку в своём блоге.
В прошлом году, в летние месяцы, я начал всерьёз задумываться о начале нового этапа в своей карьере частного трейдера.
В голове сидели вопросы касаемые трейдинга и они не давали мне покоя в летние жаркие месяцы, именно в тот период, когда я был на отдыхе в Сочи и казалось должен был думать о солнце, море, пляже, дев… ах (шучу) и пр.
Вопросы:
1. Я уже несколько лет торгую на ФОРТС, может пора попробовать что-то другое (иностранные торговые площадки, такие как CME, NYSe...)?
2. Какие преимущества дают западные биржи, и дают ли в принципе?
3. Не будет ли проблем с исчислением и уплатой налогов от валютного дохода?
4. По какой схеме торговать: проп-трейдинг (например через UT) или через лицензированного иностранного брокера?
Вернувшись домой в Екатеринбург в августе 2016 года я решил попрактиковаться в торговле фьючерсами на CME через UT, платно участвуя в ими организованной финдерби. Торговал фьючерсы SP, фьючерсами на золото, евро-доллар, нефть.
Через пару месяцев тренировок я созрел опробовать торговлю по системе проп-трейдинга, однако она меня не устроила по ряду причин (их изложение не суть данной писанины и поэтому я их упущу).
Я понял, что мне, как человеку уверенному в себе и независимому, необходимо работать на рынке СME напрямую через соответствующего легального брокера имеющего лицензию и с выгодными для меня условиями (наличие невысоких комиссионных, обеспечение сохранности моего капитала и др.).
Для себя я выделил следующие преимущества торговли на CME (Чикагской товарной бирже).
1. Практически круглосуточное время торгов за исключением промежутка времени в 01 час (в настоящее время с 00:00 до 01:00 Московского времени) и за исключением торгов в выходные дни. Это для меня очень важно, ибо я веду позиционную торговлю со стоп-лоссами, которые бывает удерживаю по нескольку дней, так как риск нарваться на гэп и проскакивание цены значительно ниже.
2. Высокая ликвидность на больших контрактах (мини и микро фьючерсы не в счёт!!!). Ликвидность нельзя и не корректно сравнивать с фьючерсами ФОРТС так как ГО (гарантийное обеспечение) на CME в долларах, а не в рублях как на ФОРТС.
Например, фьючерс на золото на СME - варьируется от 4300 до 6000 долларов (говорю по своему личному опыту), на Фортс ГО на золото составит 7000-9000 рублей!!! ориентировочно. Поэтому когда вы видите «шпильку» или «прокол» на графике золота на ФОРТС это не значит что вы его увидите на графике того же металла на CME. Если вы сейчас откроете графики за июнь-июль месяцы и сравните их, то вы меня поймёте. Для трейдеров ведущих позиционную торговлю со стопами это очень важно, так как нам важна минимальная вероятность срабатывания стопов на «проколах».
3. Ассортимент и разнообразие фьючерсных контрактов на CME гораздо выше. Я познакомился с торговлей фьючерсами на пшеницу, на облигациии которых нет и в помине на ФОРТС.
4. Наличие мини и микро контрактов на СМЕ большой плюс так как помогает повысить эффективность торговли.
К примеру, у моего брокера (сознательно не указываю какого) микро-контракт на золото MGC составляет 434 доллара для переноса овернайт и 250 долларов для интрадэй торговли, 1 тик равен 1 доллару. Например взяв движение в 30 долларов по золоту с 1220 до 1250 вы могли бы заработать 300 долларов всего с одного контракта MGC. На Фортс чтобы заработать 50 % на 1 золотой контракт необходимо взять движение более чем в 40 долларов.
Торговать 1 фьючерсом на золото (ГО 4500 долларов) гораздо легче, на мой взгляд, чем крутить 50 фьючерсов GOLD на ФОРТСе, да ещё и с ограниченным временем торгов, не так ли?
5. Проблема надёжности брокера будет существенно снижена если найти американского брокера имеющего лицензию и занесённого в список брокеров на сайте биржи CME.
6. Проблем с налогобложением возникнуть не должно. Декларация о доходе в валюте подаётся 1 раз в год в налоговую инспекцию по месту жительства (постоянной регистрации).
7.Отсутствие валютного риска. Ваши оборотные средства находятся в долларах, а не в рублях.
Из минусов торговли на CME могу отметить более высокий порог входа для капитала. С капиталом менее 1 000 - 1500 долларов дёргаться не стоит, на мой взгляд.
Сумма в 1000 - 1500 конечно недостаточная для торговли стандартными фьючерсами, но вполне годится для работы с микро фьючами (евро-доллар, золото - они достаточно ликвидны) и некоторыми ликвидными мини контрактами: натгаз, нефть).
Для активной интрадэй торговли из микрофьючей подходит только евро-доллар (M6E) ввиду хорошей ликвидности, а также мини контракт на нефть - (QM).
Микро контракт на золото (MGC), более пригоден для позиционной торговли.
Внимание!!!
Я готов рассмотреть варианты взаимовыгодного сотрудничества с инвестиционным партнёром , желающим инвестировать свои средства во фьючерсный рынок CME и получать доход в валюте!!!
Всех заинтересованных в сотрудничестве лиц прошу писать мне в личку.
О себе могу заметить - я имею высшее юридическое образование престижного вуза России и я достаточно трезво осознаю свою гражданскую ответственность.
Опыт работы на рынке фьючерсов и опционов России (ФОРТС) с 2009 года (до этого торговал только акции на ММВБ).
На CME торгую с осени 2016 года.
На этом у меня всё, пока!
С уважением, Кузьмин Вадим Владимирович
Ребята, всем привет! Заголовок не двусмысленно дает понят, что речь в данном посте речь пойдет о рынке CME, даже не столько о рынке сколько о конкурсе UT Challenge CME WB и как я пытался его пройти. Безусловно для меня это что-то новое, поскольку я трейдер Российского рынка FORTS, где мне все известно вдоль и поперек и я себя ощущаю как “рыба в воде”, имея несколько реальных торговых счетов. Что же заставило меня приступить к торговле CME? Все дело в том, что Российский рынок впал в затяжной флет (консолидацию = боковое движение) зарабатывать на котором дело не благодарное.
Для большей наглядности, на дневном графике представленном ниже, я показал 2 временных интервала, инструмента Si: первый длился с 16 марта 2016 года по 11 апреля 2016 года (почти, что месяц!), второй, обрушив все надежды на грандиозные заработки, длился с 12 апреля 2016 года - по 08 июня 2016 года (еще 2 месяца).
Рис. 1. Дневной график Si
Как видите инструмент движется в бок почти, что 3 месяца подряд, а ввиду того, что RTS коррелирует с Si ну или наоборот, то подобное движение мы видим и во фьючерсе на индекс RTS. И знаете что? Ничего в этом хорошего нет. Скукота и сложнейший трейдинг. 8 июня Si пробил дно и я предвкушая грандиозное движение, немного заработал на этом (где то чуть больше чем 5 к 1),
Рис. 2. Реальный трейд 5 к 1
но как видите (на первой картинке), цена в последствии снова вернулась в границы предыдущей консолидации, похоронив надежды на отличную торговлю. Безусловно зарабатывать на боковом рынке можно и нужно, но какой трейдер не любит трендов?) Я вот очень люблю! Деньги в такие моменты зарабатываются легко и не принужденно) Именно поэтому, мною было принято решение: временно приостановить торговлю на FORTS до выхода инструментов из консолидации и сосредоточить свое внимание на другом рынке. Конечно же наиболее близким для меня является CME, хоть я его никогда и не торговал и мало что о нем знаю. Ну что ж, если есть ребята подобные мне, то давайте разбираться и пробовать!
Информация о рынке
Прежде чем с головой ринутся в бой я начал собирать сведения о рынке. И вот что удалось мне найти в Википедии:
CME Group Inc. (Группа Чикагской товарной биржи) — крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов , построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка . Группа была образована в 2007 году путём слияния Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты . Штаб-квартира организации находится в центре Чикаго ( Chicago Loop ). В настоящее время в состав группы входят: Чикагская товарная биржа, Чикагская торговая палата, Нью-Йоркская товарная биржа . Торговля осуществляется как на традиционных площадках указанных выше бирж, так и в режиме он-лайн. Группа является владельцем индекса Доу-Джонса и ряда финансовых индексов. Торговля осуществляется фьючерсами и опционами на основе процентных ставок , индексов акций , иностранной валюты , энергетических ресурсов, сельскохозяйственных товаров, металлов , погодных индексов и недвижимости. В среднем в день совершается 12,2 миллиона сделок (данные за 2010 год).
Отлично с этим все ясно, движемся дальше! Далее необходимо разобраться с тем “Что торговать?”. В конкурсе UT Challenge CME, если нажать на кнопку View Tickers в платформе Derby представлены следующие инструменты:
Рис. 3. Тикеры CME в UT Challenge
Как вы можете заметить список достаточно внушительный и первое, что бросается в глаза, это конечно же обозначения тикеров, ведь некоторые из них дублируются. Почему? И что обозначают буквы? Какой выбрать для торговли?
Рассмотрим на примере Золота - Gold GC/16M
GC - как вы можете догадаться, это тикер инструмента или как сказано на официальном сайте Product Code.
/ - разделитель.
16 - год экспирации
М - месяц экспирации
В международной практике приняты следующие буквенные коды обозначения месяцев исполнения для фьючерсов:
|
Месяц |
Код фьючерса |
|
Январь |
|
|
Февраль |
|
|
Март |
|
|
Апрель |
|
|
Май |
|
|
Июнь |
|
|
Июль |
|
|
Август |
|
|
Сентябрь |
|
|
Октябрь |
|
|
Ноябрь |
|
|
Декабрь |
Таким образом мы понимаем что М - это июньский фьючерс. Но ведь нам доступен еще и фьючерс GC/16Q. Какой из них выбрать? Это сделать достаточно просто. Торговать нужно наиболее ликвидный фьючерс. Это можно определить по характеристикам графика: график должен быть плавный, без ярко выраженных разрывов. Если графики фьючерсов идентичны, то на помощь может придти сайт BarChart.com . Где, найдя полный список фьючерсов золота, мы выбираем тот, объем (Volume) у которого, больше всего.
Рис. 4. Таблица фьючерсов торгующихся в текущий момент
В нашем случае это GCQ16. При этом все эти манипуляции можно упростить до такой идеи, что наиболее активно торгуется тот фьючерс, дата исполнения которого произойдет через 1-2 месяца от текущей даты.
Подобные действия вы можете самостоятельно применить для оставшихся фьючерсов и углубить свои познания в данном вопросе. Я же перехожу к практической стороне вопроса, отчету о совершенных сделках в конкурсе UT Challenge CME WB.
UT Challenge CME WB от 31 мая 2016 года.
Поскольку я обладаю знаниями в области трейдинга, у меня есть торговая стратегия, заточенная под Российский рынок. Изобретать я ничего не стал, поскольку принципы положенные в ее основу разумны и подходят, на мой взгляд, к любому рынку. Можно так сказать стратегия универсальна) Единственное, что оставалось под вопросом так это размер стопа, поскольку если применить такой же стоп, как для России, то вылететь можно сразу в первый же день. Поэтому если среди читающих данный пост, есть проф трейдеры CME то прошу в коментах под статьей ответить “какой размер стопа используете вы?” Моя идея заключалась в следующем. Нам дается объем в 50 000$, стоп на день 300$ и максимальный стоп в 600$. Выходит 2 дня по -300$ и “давай до свиданья”. Подстроим условия под российский рынок. 600$ делим на 5 торговых дней по 2 входа получаем 60$ (без учета комиссии, а она кстати 2,5$ за вход и 2,5$ за выход. Итого 5$) на 1 трейд. Жутко мало, но именно с такой идеей я приступил к торговле.
Ранее в своей статье я заострял внимание на алгоритме прохождения UT Challenge , поэтому начинаем с набора дней в “+”.
День 1
Вход по рынку от локального уровня по тренду. При достижении дня в “+” выход. Параллельно я стал вести записи с тем какой максимальный стоп был задействован в трейде. Данный трейд получился бы и с меньшим стопом в 30$. Это 1 день в “+”.
Рис. 5. 1 День
День 2
Листая графики, обнаружил отличный уровень. Цена продавила уровень и я вошел в шорт. В данном трейде стоп был на 60$ но максимально цена доходила до -25$. Выход по рынку по достижению дня в “+”.
Рис. 5. 2 День
День 3
Успех предыдущих дней придал уверенности. Листая графики увидел отличный уровень, от которого решил войти на пробой. Но получил тут же убыток. По скольку каждый раз я торговал новый инструмент, посчитал что для данного инструмента стоп должен быть чуточку больше. Увеличив стоп в двое вошел повторно в лонг, но цена вернулась под уровень, высадив меня, и я достиг максимально запланированного убытка на день. Сомнения о размерах стопа меня так и не отпускали, поэтому, посчитав, что если инструмент не хочет рости и мы находимся под уровнем, я могу продать в шорт, сделав небольшую паузу, я так и поступил. Но дисциплина взяла вверх и я заставил себя покрыться. Итог - убыток в -185$.
Рис. 5. 3 День
День 4
Я решил, что для набора дней в “+” больше всего мне подойдут именно пробои, ведь стоп от предыдущих дней позволил заработать день в “+” при этом рискуя малым. Так найдя очередную возможность я взял пробой по нефти. Желание удерживать позицию подольше было огромным, но день в “+” был важнее, поэтому покрылся при достижении дня в “+” и это 3 день в “+”.
Рис. 5. 4 День
Ввиду того что неделя была короткая (всего 4 дня) по итогу я имел следующий результат: на счет +7.5$ и 3 дня в “+”, при том, что я впервые участвую в данном конкурсе. Как видите при этом есть 2 претендента на вылет и 2 вылетевших по достижению максимальной посадки. На мой взгляд достаточно опрометчиво вести агрессивную торговлю с первых дней конкурса, но об этом я уже писал в алгоритме, и безусловно подобный подход я никому не навязываю)
Рис. 6. Итоги первой недели
День 5
Мысль о том, что надо попробовать торговать ES/16M с коротким стопом меня не покидала, поэтому в понедельник я приступил к торговле именно с ES.
1 - вход на пробой текущего дей хая с коротким стопом. Выбило моментально.
2 - вход лимиткой, вход отличный, но опять не хватило размера стопа. Задумался о том что стоп должен быть чуточку больше.
3 - вход на пробой нового дей хая. И вот здесь мой короткий стоп уместился! Максимум в трейде был на +100$ но учитывая что данным трейдом я покрыл только убыток, а дня в “+” так и не достиг, фиксировать прибыль не стал. Тот самый случай когда в результате все равно поймаешь убыток) Цена развернулась и снесла мой стоп.
По итогу торговлю закончил с убытком в -165$
Рис. 6. 5 День
День 6
Не стал я больше упираться в этот ES. Дней в “+” катострофически не хватает и нужно было продолжать их набор хотя бы до 6. Поэтому мною был найден HG c отличным, четким уровнем, пробой которого я с успехом и взял. Стоп был короткий, причем что убытка в этом трейде я не видел и вовсе. Значит брать пробое с коротким стопом абсолютно разумно, конечно кроме ES)
Итого: 4 день в “+”
Рис. 6. 6 День
День 7
На этой неделе я должен входить в сделку на удержание прибыли. Листая графики увидел, что золото находится возле шикарнейшего уровня. Так я вошел на пробой. Но стоп поставить не успел и, как оказалось позже, правильно. С коротким стопом меня бы снесло. Цена максимум проваливалась до -80$, поэтому мой стоп был выставлен на -100$. Золото сделало то, что я от него и ждал, улетев в космос и давая прибыль по счету порядка +350$. Но потом цена уперлась в новый уровень. Риск неожиданного разворота присутствует всегда, поэтому принял решение покрыться и в случае, если движение продолжится, войти на пробой по тренду. Так и поступил. В результате по итогу дня прибыль составляла +710$. И конечно же я начал заниматься самобичиванием) Посмотрев в конце дня сколько золото прошло в это день, понял что вышел рано! И мог заработать порядка 1500$, выполнив условия конкурса по прибыли.
Итог: +710$ и 5 день в “+”
Рис. 6. 7 День
День 8
Окрыленный вчерашней прибылью, решил, что самый оптимальный стоп в трейде это 120$ на трейд, и вот к чему приводит подобные выводы. 2 входа в убыток + небольшое проскальзывание и я в плотную приблизился к дневному лимиту, пытаясь взять пробой по NG.
Рис. 6. 8 День
День 9
Решил что после такого грандиозного убытка надо снова начать набирать дни в “+”. Это стабилизирует эмоциональное состояние. К тому же в этот день на России нефть давала отличную точку входа и мы в чате с ребятами ее брали. Я сделал 2 одинаковых трейда, что на FORTS что на CME. Здесь взял тупо день в “+”.
Рис. 6. 9 День
На этом 2 неделя конкурса подошла к концу и вот какие результаты были у меня. 6 дней в “+” и 435$ по прибыли и при этом до конца конкурса остается 2 недели! Это более чем отличный результат для меня. Третья неделя - неделя агрессивной торговли и настроился торговать по крупному.
Рис. 7. Итоги второй недели
День 10
В этот день ставка была сделана на золото. Увеличив размер стоп до 100$ на трейд я совершил 2 трейда по золоту и словил убыток в -200$! Затяжная пауза и перекур в трейдинге позволили найти отличный уровень по NG. В случае пробоя которого прибыль с лихвой бы покрыла убытки от золота. К тому же неделя третья и нужно торговать. Единственное что к этому моменту я не мог позволить себе стоп больше чем 70$. NG пробивает уровень я вместе с ним в лонг, но продавец оказался сильнее и меня снесло.
Итог -280$
Рис. 7. 10 День
День 11
И этот день стал для меня роковым. Шансы на прохождение конкурса отличные. Методичный поиск формаций и движения на рынке позволяют заработать, вот только до сих пор, спустя 11 дней нет четкого понимания какой использовать стоп. В некоторых инструментах короткий стоп работает на ура, но в некоторых конечно же 60$ очень мало.
Увеличив стоп по CL до 100$ я совершил 2 трейда на пробой. В результате чего получил убыток -220$. Но сдаваться я был не намерен. Принял решения что я ни разу не попробовал войти в рынок лимитной заявкой, а ведь это обеспечивает минимальный стоп и наилучшую точку входа. Для трейда я выбрал NG. Определив уровень я выставил заявку на покупку со стопом в -60$ таким образом максимальный убыток должен был составить -280$. Конечно возможно проскальзывание и 20$ на мой взгляд было более чем достаточно. Сидеть перед компьютером и ждать смысла я не видел, поэтому за рынком я не наблюдал. Но вод когда вернулся то “О ужас!” я увидел что превысил дневной лимит потерь и дисквалифицирован.
Как такое произошло? Цена действительно оказалась там где я ее ждал. Моя лимитка действительно сработала по 2.551, а вот выставленный стоп вместо 2.545 сработал по 2.536, почтит что в самом низу! Причинив мне убыток в -90$! Вот вам и проскальзование! Жаль, но для первого раза считаю, что более чем нормально!
Рис. 7. 11 День
Итоги
Подводя итоги хочется отметить следующие моменты:
- Пройти конкурс более чем реально. На рынке есть и движения и отличные торговые возможности.
- Технический анализ работает на любом рынке и хорошо, что часть моей торговой стратегии включает его.
- Безусловно жаль, что в CME нельзя переносить позиции через ночь (так написано в условиях конкурса), поскольку золото можно было бы удерживать на протяжении всей недели, тем самым поставив новый рекорд WB. Но это безусловно фантазии)
- Пробой отлично работает с коротким стопом.
- Не стоит входить лимиткой на отбой в том случае, если этот трейд последний и есть вероятность зацепить дневной лимит. Хотя кто же знал что стоп сработает с таким проскальзыванием)
Вопросы к читателям:
- Ребята какой стоп используете вы при торговле CME?
- Правильно я понял, что в CME нельзя переносить позиции через ночь и за это можно быть дисквалифицированным? (Как здорово, что на России это делать можно)
- Поделитесь своим опытом в комментариях к статье.
Я же безусловно буду пробовать снова! Публиковать отчет о сделках ежедневно не получится, да и нет в этом смысла, а вот подводить итоги с подробным разбором буду стараться) Спасибо за внимание и не забывайте нажимать на "палец вверх")
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Здравствуйте, уважаемые читатели блога! С каждым днем общеизвестные финансовые инструменты, такие как валютные пары или акции, становятся все менее привлекательными для частных трейдеров, которые работают с относительно небольшим капиталом. Безусловно, это ставит инвесторов в затруднительное положение. Впрочем, это еще не говорит о том, что онлайн трейдинг полностью исчерпал себя: чтобы снова вернуться в игру, достаточно просто пересмотреть определенные акценты и переключить свой взгляд на новые способы инвестирования.
Отдельного внимания заслуживает трейдинг деривативами, а именно торговля фьючерсами. Собственно об этом мы сейчас и поговорим.
Что собой представляет фьючерс?
Фьючерс – это контракт, заключаемый между двумя инвесторами. Предметом соглашения является поставка актива в четко установленный срок и по предварительно согласованной стоимости. Биржа в такой торговой операции выступает одновременно в качестве посредника и регулятора.
Давайте попробуем еще раз разобрать, что такое фьючерс, но теперь уже простыми словами . Объясним на примере суть этого производного финансового инструмента. Предположим, что у вас есть 3 тонны зерна, однако в этом году ожидается рекордный урожай, что в итоге станет причиной снижения стоимости этого актива. Как застраховать себя от вероятного риска?
Достаточно заключить фьючерсный контракт, продав зерно по установленной цене . Представим, что на момент подписания соглашения стоимость еще не опустилась. Таким образом, если опасения оправдаются, то покупатель актива потеряет в деньгах, в то время как вы продадите зерно по максимально высокой цене.
Тем не менее, предложенный пример – это в большей степени теория , ведь частные инвесторы не торгуют зерном, они зарабатывают посредством совершения спекулятивных торговых операций. Торговля фьючерсами устроена таким образом, что каждый участник сделки сможет передать свои обязательства третьим лицам, что собственно и позволяет спекулировать, не дожидаясь фактической поставки актива. Не говоря уже о том, что есть специальные фьючерсные контракты , не предполагающие физическую поставку актива.
Обучающие вводные видео
Чтобы закрепить материал, обязательно посмотрите серию видео, которые познакомят вас с фьючерсами.
Классификация контрактов
Фьючерсы подразделяются на две категории: поставочный и расчетный. Естественно, что в зависимости от вида контракта изменяется технология торговли. Поэтому перед тем начать совершать торговые операции необходимо тщательно изучить характерные особенности обоих видов.
Поставочный
Суть поставочного фьючерса четкого выражена в самом названии дериватива. Он предполагает совершение сделки с реальной поставкой товара. Таким образом, по завершению срока обращения контракта покупатель должен получить актив по предварительно установленной цене. Соблюдение условий контролируется биржей , при нарушении правил сделки на участника накладывается штраф.
Расчётный
Расчетный фьючерс – кардинальная противоположность, ведь согласно условиям этого контракта фактическая поставка актива не предусматривается . Расчет между участниками производится исключительно в денежной форме.
Из всего сказанного выше можем сделать вывод, что поставочные фьючерсы используются в основном сельскохозяйственными и промышленными предприятиями, которые реально заинтересованы в покупке сырья или готового товара по оптимальной цене. В свою очередь, расчетные контракты используются инвесторами для совершения спекулятивных сделок.
Ключевые отличия фьючерсов от акций
Акция – это финансовый инструмент, представленный в виде законодательно утвержденного документа. Участники сделки с этой ценной бумаги наделены определенными обязательствами и правами. В свою очередь фьючерс – это дериватив, то есть производный инструмент, выраженный в форме контракта на поставку актива.
Таким образом, можно покупать фьючерсы на акции, фьючерсы на индексы, фьючерсы на нефть, золото и на другие активы. Тема торговли акциями для новичков и не только детально раскрыта в статье « ».
Торговля фьючерсами от работы с акциями также отличается тем, что контракты имеют встроенное кредитное плечо . Эта особенность в полной мере обуславливает тот факт, что фьючерсы являются едва ли не самым ликвидным инструментом. Ниже размещено видео, в котором подробно рассказывается о механизме работы кредитного плеча.
Торговые площадки: CME и FORTS
Преимущественно торговля фьючерсами осуществляется на американском и российском рынках, CME и FORTS соответственно.
США
Чикагская товарная биржа – одна из самых известных торговых площадок в мире. В 2013 году СМЕ поглотила не менее известные биржи NYMEX и CBOT. На американском рынке инвесторы покупают фьючерсы на международные активы, например на нефть Brent, акции известных эмитентов.
Чтобы начать работать на Чикагской бирже, инвестору необходимо подобрать брокера, который предоставлял бы подобную услугу. Внушительный размер гарантийного обеспечения на фьючерсах, пожалуй, является камнем преткновения, из-за которого российские инвесторы отказываются от выхода на американский рынок. Впрочем, некоторые брокеры предлагают максимально лояльные торговые условия.
Открыть брокерский счет
Россия
Что касается российского рынка, то здесь безальтернативным лидером является биржа FORTS . Самые ликвидные инструменты этой торговой площадки – фьючерсы на акции Газпрома, на индекс РТС, а также на ведущие валютные пары. На отечественном рынке торговля фьючерсами для начинающих обычно подразумевает выбор в пользу акций Газпрома или Сбербанка. Конечно же, индекс РТС характеризуется большей ликвидностью, однако такая торговля сопровождается дополнительными трудностями, поэтому если у вас нет опыта, то лучше начать с чего-нибудь более простого.
Разумеется, что для торговли на срочном рынке FORTS также требуется брокер . Наиболее выгодные условия сотрудничества предлагает известная компания Церих.
- Во-первых, стоит отметить колоссальный опыт – фирма функционирует с 1995 года;
- Во-вторых, минимальный порог для входа на российский рынок составляет всего лишь 30 000 рублей;
- В-третьих, компания устанавливает минимальные комиссии .
Ознакомиться с дополнительными условиями сотрудничества каждый желающий сможет, прочитав . В этой статье детально рассматривается история становления и развития компании, актуальные предложения по торговле на финансовых рынках, а также представлена наглядная инструкция по регистрации депозита.
Ниже вы можете посмотреть фрагмент вебинара, в котором объясняется разница между CME и FORTS
Практическое пособие по торговле фьючерсами
Собственно, вот мы и разобрались с основными теоретическими особенностями торговли фьючерсами. Однако на этом обучение не заканчивается, ведь чтобы стабильно зарабатывать, необходимо иметь в своем арсенале все необходимые практические навыки . Сейчас мы попытаемся полноценно ответить на самые распространенные вопросы, возникающие у трейдеров, которые собираются инвестировать денежные средства в торговлю фьючерсными контрактами.
Где можно ознакомиться с полным перечнем фьючерсов?
Естественно, что каждый трейдер начинает работу с того, что подбирает финансовые активы, которые в дальнейшем можно было бы включить в свой инвестиционный портфель. В статье « » детально описано, что это такое, а также каких правил необходимо придерживаться в ходе формирования этого портфеля. Однако, где именно можно ознакомиться со списком доступных для торговли фьючерсных контрактов? Полный перечень размещен на официальном сайте биржи.
Рассмотрим процедуру поиска актива на примере Чикагской товарной биржи.
- Чтобы в дальнейшем найти необходимый контракт в торговой платформе, для начала следует определить тикер торгового инструмента. Предположим, нам необходимо найти золото .
- Открываем сайт биржи CME Group
- После этого следует открыть раздел «Trading
»-«Products
». Среди появившихся подразделов выбираем «»
- В графе «» вы увидите контракт на золото, обозначается он следующим образом «GC Gold
»
- Открываем дательную информацию по фьючерсу на золото. В частности необходимо отыскать ссылку на спецификацию этого контракта
Эта ссылка вам еще не один раз понадобится в ходе трейдинга. Дело в том, что в такой таблице собрана универсальная информация по контракту, в том числе и тикер инструмента, в данном случае это GC
.
Если какой-то раздел таблицы вам будет непонятен, воспользуйтесь машинным переводом Google:
Если вам неудобно смотреть информацию через биржу, воспользуйтесь сайтом rjobrien.com . На нем вы можете посмотреть:
- спецификацию контактов ;
- список символов ;
- фьючерсный календарь и прочую полезную информацию.
Принцип выбора фьючерса по дате. Чем они отличаются?
В спецификации каждого контракта зафиксирован срок экспирации фьючерса . Как только происходит исполнение контракта, осуществляется расчет фактического результата торговой операции, то есть продавец получает деньги, а покупатель актив. В торговле фьючерсами закрытие сделок производится по централизованному принципу посредством экспирации абсолютно всех открытых позиций. Также по некоторым инструментам можно увидеть, что осуществляется торговля несколькими контрактами на один актив, естественно, что срок поставки также отличается.
Дата исполнения обозначается буквой, а год - цифрой . Система условных обозначений унифицирована, то есть она используется абсолютно на всех биржах, на которых торгуются фьючерсы. Дата экспирации изменяется в зависимости от базового актива. Например, исполнение фьючерсов на индексы и валюты происходит в начале третьей недели марта, июня, сентября или декабря. Как правило, это 20 или 21 число.
Как инвесторы выбирают фьючерс по дате?
Все зависит от используемой торговой стратегии. Условно контракты подразделяются на долгосрочные , краткосрочные и среднесрочные . В зависимости от собственных предпочтений трейдер отдает преимущество тому или иному виду. Ниже вы можете посмотреть видео, в котором очень кратко рассказывается о том, как правильно читать спецификацию фьючерсов на CME.
Какие фьючерсы обладают наибольшей инвестиционной привлекательностью?
Частично эта тема уже затрагивалась ранее на примере российского срочного рынка FORTS. Впрочем, принцип остается неизменным, даже если речь идет и об американских торговых площадках. Наибольшей волатильностью и ликвидностью всегда обладают популярные индексы: РТС, Dow Jones, S&P и прочие. Однако опять-таки, стоит сделать акцент на том, что только опытные трейдеры понимают, как торговать фьючерсами этого калибра.
Популярные валютные пары также не особо уступают индексам в плане ликвидности и волатильности, но при этом они более просты для восприятия . Речь идет о таких активах как EUR/USD , AUD/USD , GBP/USD , CHF/JPY . В основном, всегда просматривается спрос на валюты с долларом. Естественно, что волатильность актива непосредственным образом зависит от действующей торговой сессии. Всегда можно пойти наиболее простым путем и приобрести фьючерс на акции популярного эмитента. Если в России «Голубыми фишками » можно назвать Газпром или Сбербанк, то в США это Google, Apple, Intel и прочие известные корпорации. Также беспроигрышным вариантом станет торговля фьючерсами на драгоценные металлы, в особенности на золото.
В видео рассказывается о пяти самых популярных фьючерсах в США .
Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов без кредитного плеча?
Чтобы ответить на эти вопросы, нужно рассмотреть конкретный пример. Сначала необходимо разобраться с тем, каким образом формируется стоимость одного фьючерсного контракта? В первый день обращения инструмента цена назначается организатором торговли – биржей. В дальнейшем, котировки фьючерсов изменяются под давлением спроса и предложения.
Клиринг – списание, а также начисление ВО (вариационная маржа ) осуществляется ежедневно 5 раз в неделю, кроме праздников и выходных. Следовательно, прибыль и убыток просчитываются также ежедневно , а не только в период продажи торгового инструмента. В момент открытия торговой операции на счету инвестора замораживается определенная сумма денег, она будет недоступна до тех пор, пока инвестор является держателем этого контракта.
На сайтах бирж можно найти сложные и запутанные залоговые таблицы, новичку крайне тяжело интерпретировать их. Поэтому лучше воспользоваться сайтом-помощником rjobrien , на котором размещена сводная таблица маржинальных залогов. Альтернативный источник - сайт tradeinwest (спецификация фьючерсов , маржинальные требования ).
Пример
В качестве примера используем все тот же фьючерс на золото, который находится в разделе CMX . Посмотрите в колонку «Spec Init» , в которой отображена начальная маржа. Пусть этот параметр равен 10,125$ . Это значит, что для покупки и стабильного трейдинга такого контракта инвестору потребуется депозит в размере как минимум 12000-13000 долларов.
В следующей колонке отображены параметры поддерживающей маржи, в нашем случае это сумма 7,500$ . Если на депозите будет средств менее указанной суммы, произойдет так называемый Маржин Колл . Соответственно, придется либо провести фиксацию убытков или же внести на депозит дополнительные средства.
Что касается комиссий , то здесь все зависит от брокера. При сотрудничестве с компаниями, которые были предложены ранее, инвестор сможет неплохо сэкономить на комиссионных издержках .
Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов с кредитным плечом?
Размер кредитного плеча зависит от торговых условий, предлагаемых выбранным брокером. Чаще всего встречаются компании, предлагающие соотношение 1:14 и 1:17 .
Чтобы вникнуть в схему расчета, обязательно посмотрите следующие видео. В нем посчитано количество фьючерсных контрактов на золото.
Торговый алгоритм
- Определяем текущую стоимость фьючерсного контракта;
- Смотрим размер гарантийного обеспечения;
- Делим сумму депозита на размер гарантийного обеспечения и получаем количество доступных контрактов.
Теперь рассмотрим пример . Рассчитаем количество фьючерсных контрактов на золото, которые мы можем приобрести с депозитом 1000$, 5000$ и 10 000$. Сразу предупреждение: сделанные расчеты приблизительные и могут изменяться в зависимости от различных торговых параметров.
- Текущая стоимость тройской унции 1268$ ;
- Гарантийное обеспечение 6233 рубля или 109$ ;
- Кредитное плечо 1:14 .
Считаем количество контрактов для разного размера депо. Сумму депозита делим на размер гарантийного обеспечения.
Таким образом мы рассчитали максимальный лимит, который способен выдержать депозит. При входе в сделку важно не забывать про риск-менеджмент и обратную сторону кредитного плеча. Допустим, у вас на счету 5000$, и на них вы можете купить 45 контрактов. Поскольку вы разумный трейдер, то при входе в позицию ограничиваете риск 3%. В деньгах это 150$. Таким образом вы работаете с 1 контрактом. В зависимости от ситуации цифры могут меняться, однако, забыть про манименеджмент вы не имеете права .
- Начинающим инвесторам лучше всего начинать с российского срочного рынка, используя при этом высоколиквидные торговые инструменты : индекс РТС, акции Газпрома, валютные пары EUR/USD , RUB/USD . Торговля фьючерсными контрактами на эти активы характеризуется отличной доходностью.
- Чтобы выстроить систему трейдинга , необходимо предварительно пройти соответствующее обучение. В основном инвесторы пользуются механическими стратегиями, построенными на работе индикаторов. Также можно использовать инструменты свечного анализа. Для этого рекомендую ознакомиться со статьей « ».
- Перед тем как начинать торговать на реальные денежные средства, тщательно отточите навыки на учебном торговом счете . Также желательно выбрать сразу два рынка, на которых можно было бы проверять эффективность стратегий.
- Разработайте собственную систему управления риском , чтобы постоянно контролировать размер торгового счета и снизить вероятность полноценного слива депозита.
- Заключите пользовательское соглашение с одним из ранее предложенных брокеров – Церих или Just2Trade.
Серия видео для новичков и не только
Посмотрите обучающий вебинар, который проводит директор школы биржевого мастерства компании Церих . После его просмотра вы научитесь торговать фьючерсами через торговый терминал QUIK .
Еще одно видео, объясняющее принцип заработка на нефти с помощью фьючерсов.
Итоги
Мы рассмотрели ключевые особенности торговли фьючерсными контрактами. Это действительно доходный производный финансовый инструмент. Следовательно, при условии серьезного отношения к трейдингу , вы сможете в кратчайшие сроки добиться положительного результата.
Спасибо за внимание, уважаемые читатели блога! Подписывайтесь на обновления, чтобы быть в курсе последних событий и первым узнавать об актуальных новостях.
Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter . Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!
Торговля фьючерсами на бирже — довольно специфический вид заключения сделок, который в России практически не развит. Если задать в интернете по поиску «Стратегии торговли фьючерсами» или «Торговля фьючерсами в России», то поисковая система скажет только о срочном рынке Фортс (Forts) и фьючерсах на индекс РТС. Куда более развита торговля фьючерсами на биржах и , которые вдвоем контролируют чуть ли не весь рынок деривативов (фьючерсов и опционов). Краткий экскурс, как вести торговлю на американских биржах, а также отличия стратегий торговли фьючерсами и непосредственно активами (Форекс) и представлен ниже.
Торговля фьючерсами на бирже
В качестве базового примера возьмем желание начинающего инвестора вложить деньги во фьючерсы на золото. В условиях нестабильных фондовых рынков этот металл себя чувствует отлично. Однако приведенный алгоритм будет актуален и для других активов.
Перед трейдером появляются все 20 фьючерсных контрактов со сроками поставки начиная от нескольких дней (месяцев) и на несколько лет вперед. Заходим в каждый из контрактов и смотрим значение Volume. Нас интересует самое большое его значение. Самыми ликвидными, как показывает практика, являются фьючерсы со сроками поставки товара через 1-2 месяца от текущей даты. И полный тикер нашего актива указан в заглавии. В данном случае это GCQ16, где Q — маркировка месяца, 16 — год. 
- Следующее, что должно интересовать трейдера — дата последнего дня торгов и начало поставки по данному фьючерсу. Если упустить эти даты, то придется закрывать сделку на неликвдном рынке, теряя большие убытки из-за увеличенного спреда. В худшем случае можно и вовсе нарваться на поставку, то есть попасть на фактическое исполнение фьючерсного договора, а потом думать, куда девать реальный ящик с золотыми слитками. Хотя такого на бирже фактически не происходит.
Дата указывается в спецификации, о которой речь шла в 1-м пункте, в разделе Calendar.
- Следующий шаг — определение объемов контрактов, которые трейдер может приобрести с учетом кредитного плеча (маржинальная торговля), которое ему предоставит брокер. При покупке контракта брокер удерживает залог — сумма, которая останется недоступной для клиента до окончания торгов — торговля фьючерсами на бирже СМЕ требует от 10-ти тыс. дол. США стартового капитала. Для определения суммы можно воспользоваться сводными таблицами биржи, но они громоздки и тяжелы для восприятия. Я рекомендую сайт RJOBrien, где можно в pdf. скачать таблицу. Золото в ней будет находиться в разделе CMX-COMEX (подразделение СМЕ, которое занимается драгметаллами). Смотрим на значения в колонках:
- Spect Init — первоначальная маржа. Если, например, она равна 11 110, то с депозитом в 15 тыс. дол. США инвестор может купить только 1 контракт, с депозитом в 35 тыс. дол. США — 3 контракта;
- Spect Mnt — поддерживающая маржа. Для вышеуказанного случая, она условно может быть равна 8 500. Это граница, ниже которой нельзя опускаться. Если сумма на счету опустится ниже 8 500 (купленный фьючерс подешевеет), то или нужно будет вносить деньги на счет, или закрывать позицию, фиксируя убыток.
- Хотя торговля фьючерсами на бирже и круглосуточна, в ней бывают перерывы. Время проведения торгов можно увидеть в той же спецификации (Hours), переведя его во время своего часового пояса. Также в спецификации к металлу можно увидеть торговое плечо и минимальное движение цены.
Этот общий алгоритм позволяет вести торговлю с любым базовым активом. А как её вести, когда покупать или продавать, ответит технический и фундаментальный анализ. И обязательно всегда держите под рукой телефон Trading Desk, если возникнут проблемы с интернетом.
По своей сути торговля фьючерсами практически аналогична форексу, но есть несколько отличий:
- открытая позиция на форексе может быть сколь угодно долгой, тогда как фьючерсы имеют ограниченный срок. Причем, этот срок влияет на активность торгов;
- у фьючерсов свопы уже заложены в их стоимость (своп в данном случае — плата за перенос позиции на следующие сутки);
- вместо кредитного плеча на фьючерсном рынке оперируют понятием залоговая маржа, которая может быть разной для разных активов.
В остальном торговля фьючерсами на бирже идентична форексу.
