Термин лизинг происходит от английского слова "leasing" — аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный лизинг соответствует понятию обыкновенной аренды в российском законодательстве, а финансовый лизинг — финансовой аренды, или лизингу. Поэтому, употребляя термин "лизинг" применительно к России, имеем в виду финансовую аренду или то, что соответствует английскому "financial leasing".
Лизинг (согласно федеральному закону "О лизинге") — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Следовательно, лизинг является видом предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его в аренду.
Лизинговые отношения рассматриваются законодательством как инвестиционные и осуществляемые в рамках треугольника: поставщик (производитель) — лизингодатель (инвестор) — лизингополучатель (пользователь).
Лизинг — это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества и последующей передачей его во временное пользование.
Это договор финансовой аренды, по которому лизингополучатель (арендатор) может использовать имущество, принадлежащее лизингодателю (арендодателя) и приобретенное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Важнейшим элементом этого договора является то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.
Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя приобретает имущество (оборудование) и отдает в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. Фактически роль лизингодателя заключается в финансировании покупки имущества и обеспечении его доставки, установки, наладки и пуска . на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору.
Предприятию или предпринимателю совсем не обязательно иметь в собственности имущество, чтобы работать и получать прибыль. Достаточно располагать правом использования этого имущества в течение определенного срока. Это особенно важно для тех предприятий, которые не располагают необходимыми средствами для приобретения оборудования в собственность. Механизм лизинга позволяет им приобрести право пользования оборудованием на определенный срок за посильную арендную плату. Также предусматривается вариант, когда оборудование переходит в собственность предприятия по истечении оговоренного срока пользования им.
Гражданский кодекс Российской Федерации определяет лизинг как финансовую аренду (ст. 665, 666):
"По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды? и продавца.
Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.
Предметы, объекты и субъекты договора лизинга
Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов".
Объекты лизинга
Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.
Движимое имущество — все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.
Недвижимое имущество : здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.
В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.
Субъекты лизинга
Что касается субъектов лизинга, токлассический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, то есть в лизинговой сделке принимают участие три субъекта.Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты РФ. Состав субъектов лизинга сокращается до двух, если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.
- Лизингодатель (арендодатель) — лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
- Лизингополучатель (арендатор) — лица, получающего имущество во временное пользование;
- Продавец (поставщик) — лицо, продающее имущество, являющееся объектом сделки.
Участие трех субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной.
В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта:
- арендодатель;
- арендатор.
Также при обыкновенной аренде арендодатель приобретает оборудование на свой страх и риск, а не по заказу арендатора. При такой аренде одно и то же оборудование может сдаваться в аренду несколько раз.
Финансовая аренда
Лизинг является одним из важнейших инструментов, позволяющим решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики. Эта форма финансирования позволяет согласовать интересы различных участников инвестиционных проектов — инициаторов, поставщиков оборудования и услуг, инвесторов, кредиторов и т.д.
В общем случае лизинг представляет собой договор, согласно которому одна сторона — арендодатель (лизингодатель) передает другой стороне — арендатору (лизингополучателю) права на использование некоторого имущества (здания, сооружения, оборудования и т.п.) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.
Обычно такой договор предусматривает внесение арендатором регулярной, фиксированной платы за используемое оборудование на протяжении срока его эксплуатации, несвоевременное внесение или просрочка которой может повлечь за собой банкротство. Таким образом, по своей экономической сущности лизинг является одной из форм заемного финансирования. По окончании срока действия соглашения или в случае его досрочного прекращения имущество может быть возвращено владельцу. Однако лизинговые контракты обычно предусматривают право арендатора на выкуп имущества по льготной или остаточной стоимости либо заключение нового соглашения об аренде.
Операционный лизинг
Операционный (сервисный) лизинг - это соглашение, срок которого меньше периода полной амортизации арендуемого актива (как правило, от 1 года до 3 лет). При этом предусмотренная контрактом плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.
Важнейшей отличительной чертой операционного лизинга является право арендатора на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда второе, часто употребляемое название этой формы лизинга — сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
К основным объектам операционного (сервисного) лизинга относятся быстро устаревающие (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиштайнеры, железнодорожный и морской транспорт, строительная техника) виды оборудования.
Нетрудно заметить, что в целом условия операционного лизинга являются более выгодными для арендатора.
В частности, возможность досрочного прекращения контракта позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств предприятие может быстро свернуть данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.
В случае реализации разовых проектов или заказов операционный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.
Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизинговой фирмой либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.
Обратной стороной указанных преимуществ являются:
- более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;
- требования о внесении авансов и предоплат;
- наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;
- прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.
В настоящее время эта форма лизинга не получила должного развития в РФ. Более того, согласно законодательству операционный лизинг трактуется как краткосрочная аренда и регулируется ГК РФ. Соответственно, он не попадает под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и на него не распространяются предусмотренные данным законом льготы.
Финансовый лизинг
Финансовый лизинг - соглашение, предусматривающее специальное приобретение актива в собственность с последующей сдачей в аренду (временное пользование) на срок, близкий к сроку его полезной службы (амортизации). Выплаты по такому соглашению, как правило, обеспечивают лизингодателю полное возмещение затрат на приобретение актива и оказание прочих услуг, а также соответствующую прибыль.
По истечении срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив владельцу, заключить новое лизинговое соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости.
К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные активы производственного назначения. Поэтому его также часто называют капитальным (capital lease ).
В отличие от операционного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении банковских кредитов, так как предусматривают:
- полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;
- внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (фактически — основная и процентная части);
- право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д.
Финансовый лизинг является базой для образования других форм долгосрочной аренды — возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).
Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада, в целях стабилизации финансового положения предприятий.
Еще одной разновидностью финансового лизинга является его раздельная форма, предусматривающая участие в сделке третьей стороны — инвесторов, в качестве которых обычно выступают банки, страховые или инвестиционные компании. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового шита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активы, такие как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей, строительная техника и т.д.
При прямом лизинге арендатор заключает лизинговое соглашение непосредственно с производителем (т.е. напрямую) либо созданной при нем лизинговой компанией. Крупнейшие производители — лидеры мирового рынка, такие как IBM , Xerox , GATX , BMW , Caterpillar и др., являются учредителями собственных лизинговых компаний, через которые осуществляют продвижение и сбыт своей продукции во многих странах. Аналогично поступают и отечественные предприятия. Многие названия российских лизинговых компаний говорят сами за себя, например: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» и др.
Иногда лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг»(subleasing ).
Трактовка лизинга, проведение подобных операций и их правовое регулирование в РФ имеют определенную специфику. Согласно законодательству (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.
Таким образом, под лизингом в РФ законодательно признается только финансовый лизинг, для которого характерны следующие специфические черты:
- третий обязательный участник — поставщик оборудования;
- наличие комплекса договорных отношений;
- специальное приобретение оборудования для сдачи его в лизинг;
- активная роль лизингополучателя;
- обязательное использование предмета лизинга в предпринимательских
- целях.
Правовое регулирование лизинга в РФ осуществляется на основе ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими изменениями и дополнениями, а также НК РФ.
Согласно ст. 3 этого Закона предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспорт, движимое и недвижимое имущество и т.п.), используемые для предпринимательской деятельности.
Предметом лизинга в РФ не могут быть:
- земельные участки и другие природные объекты;
- имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте;
- результаты интеллектуальной деятельности.
В соответствии со ст. 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:
- лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
- лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
- продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.
Здравствуйте, дорогие читатели финансового журнала «сайт»! В этом выпуске мы расскажем про лизинг : что это такое, чем он отличается от кредита, в чем преимущества и недостатки лизинга, какие виды лизинга существуют, а также что выгоднее – лизинг или кредит.
Ни для кого уже не является чем-то неожиданным и оригинальным приобретение чего-либо с использованием заемных средств . , займы коммерческих организаций прочно вошли в современную жизнь и являются важной составляющей для формирования и активного функционирования рынка.
Статья посвящена лизинговым соглашениям , которые в России чаще всего заключаются при осуществлении предпринимательской деятельности . Это связано с тем, что приобретение имущества в лизинг организациями и лицами, не занимающимися коммерцией, стало возможным сравнительно недавно . А ведь в ряде случаев, именно приобретение чего-либо в рамках лизинга может быть более выгодным и удобным.
Лизинг – современный инструмент финансовой сферы, поэтому информация о видах лизинга, его отличиях от других кредитных продуктов будет полезна автолюбителям, предпринимателям, а также тем, кто только собирается открыть собственное дело с использованием заемных средств и оборудования. В отдельных статьях мы уже писали, с полного нуля и где можно получить без залога.
А вот о том, как удобнее и выгоднее воспользоваться лизинговыми услугами пойдет речь в данной публикации.
Лизинг: определение и понятие термина, виды и формы лизинга, основные отличия от кредита, преимущества и недостатки
Дословно термин «лизинг» переводится как «сдавать, брать в аренду» , но основным отличием лизинговой операции от обычного предоставления имущества в аренду, является возможность последующего выкупа используемого имущества с учетом внесенных платежей .
Лизинг — это форма кредитования , при которой определенное имущество предоставляется во временное пользование и владение за плату.
1.1. Субъекты и объекты лизинговых отношений
Субъектами лизинговой операции являются:
- лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, получающее возможность использования какого-либо имущества на условиях договора лизинга;
- лизингодатель – кредитная организация, юридическое лицо, а также физические лица, предоставляющие услугу лизинга;
- страховщик , осуществляющий страхование сделки и (или) передаваемого имущества;
- поставщик имущества – продавец или производитель определенного оборудования, дилер, собственник имущества.
Лизингополучатель и лизингодатель являются обязательными участниками лизингового соглашения и представляют основные стороны договора.
Страхование сделки и самого имущества, передаваемого в лизинг, осуществляется на усмотрение лизингодателя, условия страхования, его стоимость и объём определяются по соглашению сторон.
Лизингодатель может являться владельцем передаваемого имущества, а может только предоставлять услугу передачи имущества во временное пользование от поставщика к лизингополучателю.
Объектом лизинговых отношений может выступать практически любое непотребляемое имущество (за исключением земельных участков и иных природных объектов, а также предметов, свободный оборот которых ограничен или запрещен).
Это могут быть:
- сооружения и здания;
- оборудование, производственные линии;
- предприятия;
- транспорт различного назначения;
- иное имущество, в использовании которого заинтересован лизингополучатель.
1.2. В чем заключается экономический смысл лизинга?
Используя лизинговые операции для получения возможности фактического владения определенным имуществом, можно получить существенную выгоду в отличие от прямого приобретения на собственные или заемные средства.
Это достигается за счет того, что лизингополучатель может использовать интересующее его имущество практически сразу после внесения первоначального взноса, составляющего, как правило, не более 30 % от рыночной стоимости.
Оставшаяся сумма выплачивается в сроки, предусмотренные конкретными соглашениями, вариативность и гибкость которых, выгодно отличает их от кредитных договоров.
Например , платежи могут носить сезонный характер, исходя из специфики имущества и вида предпринимательской деятельности.
Ещё одним плюсом использования имущества на основании лизингового договора, является то, что несмотря на возможность эксплуатации предмета лизинга, налоги на такое имущество не начисляются (обязанность оплачивать налог на имущество появляется только после приобретения права собственности).
Итак, эксплуатация имущества на основании соглашения о лизинге может иметь следующие преимущества:
- возможность сразу не расходовать значительные денежные средства;
- разнообразие условий предоставления имущества в лизинг;
- эксплуатируемое имущество не облагается налогом.
Формы, типы и виды лизинговых операций
2. Виды лизинга - обзор 4 основных видов 📑
Лизинг часто воспринимается только как финансовый инструмент для осуществления предпринимательской деятельности , в основном связанной с использованием какого-либо оборудования.
Это связано с тем, что в Российской Федерации изначально лизинговое имущество могло использоваться только в предпринимательских целях , а само законодательство, регулирующее лизинговые взаимоотношения, имело ряд серьезных противоречий и разночтений.
Возможность получения имущества в лизинг для потребительских целей стало возможным с 2011 года , тогда как в странах Западной Европы, приобретение имущества путем выполнения лизинговых соглашений, является распространенной практикой .
Вид №1. Лизинг авто
Взять автотранспорт в лизинг может как физическое , так и юридическое лицо . В отличие от обычной аренды, у лизингополучателя имеется возможность дальнейшего получения транспорта в собственность при выполнении условий, указанных в договоре. Более подробно о мы уже рассказывали в одной из предыдущих статей.
Автолизинг является довольно надежным видом лизинговых операций для специализирующихся на этом компаний, так как автомобили, коммерческий и грузовой транспорт относятся к достаточно ликвидному имуществу , популярному на вторичном рынке.
Обязательная постановка транспорта на учет в соответствующих государственных структурах позволяет найти такое имущество в случае недобросовестного поведения получателя или противоправных действий сторонних лиц.
Приобретение автомобиля в лизинг имеет определенные выгоды:
- оплата за транспорт происходит не сразу, а постепенно, в соответствии с заключенным лизинговым соглашением. Пользоваться же приобретенным таким образом транспортом, можно сразу после внесения первого платежа;
- в отличии от покупки автомобиля в кредит, лизинговые операции могут оформляться с самыми разнообразными условиями. Это касается способов и сроков внесения платежей, условий эксплуатации и получения права собственности на транспорт. Получателю может быть предложен максимально удобный график внесения платежей , а при окончании действия договора лизинга, транспорт может быть возвращен или приобретен в собственность при внесении оставшейся суммы (если стоимость имущества не была покрыта полностью выплатами по договору);
- юридические лица, использующие транспорт на условиях лизингового договора получают определенные налоговые преференции;
- оформление автотранспорта в лизинг значительно проще чем, заключение кредитного договора. Не требуется сразу переоформлять право собственности, упрощенный процесс проверки лизингополучателя и его платежеспособности;
- сделки по передаче транспорта в лизинг оформляются значительно быстрее, чем при получении кредита. Зачастую, с момента подачи заявки до подписания лизингового соглашения, проходит от 1 до 3 дней .
Таким образом, если целью лизингополучателя является временная эксплуатация какого-либо транспорта, то, конечно же, лизинг станет наилучшим способом получения возможности воспользоваться нужным автомобилем.
Для приобретения автомобиля сразу в собственность может быть привлекательным и получение , но при лизинге за время эксплуатации конкретного транспортного средства можно чётко определить, подходит ли определенная марка или модель автомобиля для конкретных целей или конкретного пользователя .
И если автомобиль по каким-то причинам не подошёл, то достаточно просто вернуть его лизингодателю, не думая о том, как на вторичном рынке.
В настоящее время, так как из гражданского законодательства исключены требования об осуществлении лизингополучателем предпринимательской деятельности, достаточно большое количество организаций осуществляет предоставление транспортных средств в лизинг.
Поэтому выбрать наиболее подходящий для себя вариант, как по условиям соглашения, так и по предмету лизинга, особой сложности не представляет.
Автотранспорт может использоваться как в личных , так и в коммерческих целях . Поэтому именно на примере этого объекта заемных отношений можно составить наглядную сравнительную таблицу , демонстрирующую отличия в оформлении и эксплуатации автомобиля, приобретенного в лизинг или в кредит .
Таблица сравнения лизинга и кредита
| Параметры сравнения | Кредит | Лизинг |
| Первоначальный взнос | Обязателен, не менее 10 % от стоимости автомобиля. | На усмотрение лизинговой компании, может составлять от 0 до 50 % от стоимости автомобиля |
| Предоставляемые документы | Документы, удостоверяющие личность, водительское удостоверение, документы, подтверждающие достаточный уровень дохода, трудовая книжка. Могут понадобиться дополнительные документы и справки (согласие супруга, справки об отсутствии различных задолженностей, военный билет и т.п.). В ряде случаев применяется упрощенный порядок предоставления кредита с меньшим количеством документов заемщика, но при этом увеличивается стоимость кредита или размер первоначального взноса. | Паспорт, водительское удостоверение. |
| Страховка | Обязательное страхование и ОСАГО за счет заемщика в страховых компаниях, предлагаемых кредитной организацией, часто по ставкам выше средних. | , КАСКО по договоренности с лизингодателем. В ряде случаев, отсутствие КАСКО может привести к удорожанию лизинга. |
| Возникновение права собственности | Транспорт сразу переходит в собственность заемщика, однако остается в залоге у кредитной организации на весь срок действия кредитного договора. Распоряжение транспортом, таким образом, ограничено (его нельзя продать, переоформить, заложить). | Транспорт остается в собственности лизингодателя. После выполнения договор, может быть переоформлен в собственность получателя или возвращен лизинговой компании. |
| Время оформления | От 3 до 10 рабочих дней. | Достаточно быстро, существуют компании, принимающие решение о предоставлении транспорта в лизинг в течение 1 дня. |
| Ограничения эксплуатации | Необходимость регулярного сервисного обслуживания за счет заемщика в аккредитованных технических центрах с завышенной стоимостью работ и запчастей. | Выезд транспорта за пределы РФ только с согласия лизингодателя. Разнообразные варианты условий технического обслуживания, сервис может входить в стоимость лизинга. |
| Дополнительные услуги | Нет | Могут включаться в договора лизинга, отличающиеся значительной вариативностью. Оплата транспортных налогов может осуществляться самим лизингодателем, как собственником транспорта. |
| Изъятие в случае невыполнения условий договора | На основании решения суда. В кредитную историю заемщика вносится негативная информация. | По решению лизингодателя. |
Вид №2. Лизинг оборудования (техники и пр.)
Качественные показатели деятельности предприятия, его конкурентоспособность в значительной мере зависят от функциональности и технологической оснащенности используемого оборудования. Возможность своевременно обновлять имеющиеся производственные мощности на собственные средства есть далеко не у каждой организации, занимающейся производством или оказанием услуг.
В результате многие компании работают на устаревшем и частично неисправном оборудовании , жертвуя качеством и объемом выпускаемой продукции или выполняемых работ. При этом довольно значительные средства затрачиваются на ремонт и профилактику оборудования, а его стоимость при этом уменьшается вследствие амортизации.
Выходом из подобных ситуаций может стать получение нужного оборудования на условиях лизинга с правом последующего выкупа в собственность.
Целесообразность использования оборудования, полученного в лизинг, определяется следующими преимуществами данного финансового инструмента:
- своевременное обновление производственных мощностей и вспомогательного оборудования;
- более комфортное распределение финансовой нагрузки за счет разделения платежей;
- уменьшение налоговой нагрузки;
- сравнительно простое оформление документов и необязательность наличия залога.
Возможность полного выкупа взятого в лизинг оборудования целесообразно использовать при длительном сроке его износа, иначе после истечения срока договора, приобретение в собственность устаревшего и изношенного имущества, будет бессмысленным и ляжет дополнительным налоговым и финансовым бременем.
Если предметом лизинговой операции выступает узкоспециализированное или быстроизнашивающееся оборудование, компания предоставляющие услуги по лизингу может потребовать предоплату или залог. Но даже в этом случае использовать такое имущество в рамках лизинга может быть выгоднее , так как после отпадения необходимости в таком оборудовании, не потребуются прилагать усилия для его сбыта.
Вид №3. Финансовый лизинг
Данный вид лизинга, конечно же, не предполагает непосредственную передачу получателю финансовых средств, ведь деньги не относятся к непотребляемым вещам и не могут быть объектом лизинговых отношений.
Финансовый лизинг – это трехсторонняя сделка, заключающаяся в приобретении лизингодателем у какого-либо продавца определенного имущества с последующей его передачей во временное пользование получателю с правом выкупа, то есть в лизинг.
Характеристики имущества, а иногда и место, где лизингодатель должен прибрести требующийся актив, может определять сам лизингополучатель, снижая таким образом свою сиюминутную финансовую нагрузку.
Лизингодатель, выступающий здесь в роли инвестора, получает часть потраченных денег за счет первоначального взноса или авансового платежа, а его прибыль закладывается в платежи, постепенно вносимые получателем. Например, начинающие предприниматели в сфере работают по этой схеме.
Вид №4. Лизинг персонала
В российском законодательстве данный термин считается некорректным, так как люди не могут быть предметом арендных отношений. Поэтому в оформляемых документах используется более привычный термин – предоставление персонала .
Отличием такого обеспечения предприятия нужными специалистами от аутсорсинга является, как правило, более короткий период использования привлекаемого персонала и ограничение функций профессиональной поддержки.
При аутсорсинге привлекаемому персоналу обычно передаются функции по обеспечению целых инфраструктурных систем предприятия сроком не менее 1 года .
Лизинг персонала может осуществляться на более короткие сроки и касаться различного объема работ.
С января 2016 года в России существует запрет на заемный труд, за исключением следующих случаев:
- использование временных работников в аффилированных структурах;
- наличие между сторонами акционерного соглашения;
- предоставление персонала аккредитованной организацией, выступающей как агентство занятости.
Таким образом, воспользоваться лизингом в виде предоставления персонала, можно обратившись в специализирующееся на этом кадровое агентство.
Использование лизинга персонала может иметь следующие преимущества :
- отпадает необходимость в длительном поиске требующихся специалистов;
- уменьшение издержек по кадровому и бухгалтерскому сопровождению привлекаемого персонала;
- отсутствие обязанностей по предоставлению определенных социальных гарантий;
- возможность более длительной оценки сотрудника, рассматриваемого на постоянное оформление на работу в организацию, выступающую заказчиком;
- исключение простоев и потерь в случае заболевания сотрудников (ответственность в случаях подобного рода несет агентство).
В то же время, такой способ привлечения персонала может иметь ряд недостатков :
- за предоставление персонала агентство берет комиссию, что может увеличивать размер средств, затрачиваемых на обеспечение конкретных функций предприятия;
- вероятность более низкой квалификации сотрудников при одинаковом размере зарплат;
- отсутствие возможности проверки благонадежности и квалификации персонала перед допуском к выполнению работ;
- вероятность нелояльного отношения привлеченных работников к руководству организации, проводимой политике.
Для уменьшения возможности возникновения негативных для предприятия последствий, важное значение имеет профессионализм самого агентства занятости и, как следствие, его репутация на рынке предоставления кадровых услуг. Именно агентство осуществляет отбор работников согласно требованиям организации-заказчика, и именно на нем лежит обязанность предоставления большей части социальных гарантий перед персоналом.
Прочие виды лизинга
Виды лизинга могут квалифицироваться не только по объекту лизинговой операции, но и по степени риска, срокам лизингового соглашения .
По степени риска лизинг классифицируется следующим образом:
- необеспеченный лизинг – дополнительные гарантии выполнения договора со стороны лизингополучателя не предоставляются. Такой гарантией может быть, например, обязанность выплаты неустойки при досрочном прекращении договора;
- частично обеспеченный лизинг – сделка и имущество застрахованы;
- гарантированный лизинг – риски распределены между несколькими участниками лизингового соглашения, выступающими гарантами лизингополучателя.
Если рассматривать лизинговые соглашения с точки зрения срока их действия по отношению к амортизации арендуемого имущества, то следует выделить оперативный лизинг , также называемый сервисным .
Оперативный лизинг имеет место, когда предусмотренная соглашением плата не покрывает полностью стоимость предмета лизинга, и срок действия такого соглашения существенно меньше периода полной амортизации объекта договора.
Такой вид лизинга применяется в отношении быстро устаревающей техники и оборудования или технически сложного имущества, требующего постоянного профессионального обслуживания.
Подобные соглашения, как правило, предусматривают выполнение определенных мероприятий по установке и техническому обслуживанию предмета лизинга. Поэтому такое предоставление имущества в лизинг иногда и называется сервисным .
Плата за услуги, сопутствующие эксплуатации объекта, может включаться в соответствующие платежи за пользование имуществом или осуществляться отдельно.
Оперативный лизинг выгоден при осуществлении относительно краткосрочных проектов , когда нет необходимости в конечном получении права собственности на используемое имущество.
В связи с этим, для уменьшения рисков для лизингодателя, оперативный лизинг часто предоставляется на условиях, увеличивающих издержки и ответственность получателя:
- более высокая плата за использование имущества;
- необходимость внесения аванса, предоплаты;
- в контракте предусмотрены неустойки в случае досрочного прекращения эксплуатации предмета лизинга;
- другие дополнительные условия, гарантии со стороны получателя.
Для оптимизации налоговых аспектов деятельности предприятия иногда может применяться, так называемый, возвратный лизинг , когда лизингополучатель продает принадлежащее ему конкретное имущество лизингодателю на условии последующего предоставления этого имущества в аренду получателю. Используемые активы, таким образом, не учитываются как средства предприятия, что позволяет снизить налоговую нагрузку.
При выборе наиболее подходящего лизингового соглашения следует учитывать не только объект лизинга, но и выбирать такой вид операции, который будет отвечать и другим интересам получателя в части касающейся различных сопутствующих платежей, ремонта и обслуживания арендуемого имущества, гарантий соблюдения прав и т.п.
Процесс лизинговой сделки — 5 главных шагов
3. Как работает лизинг - порядок оформления лизинговых сделок 📝
Несмотря на сравнительную простоту лизинговых операции, как и при использовании любых финансовых инструментов, требуется следование определенным правилам.
Заключение лизингового соглашения происходит в несколько основных этапов , каждый из которых должен грамотно оцениваться как с юридической , так и с финансовой точки зрения .
Шаг №1. Выбор лизинговой компании и объекта лизинга
В сравнении с более развитыми странами, рынок лизинговых услуг в России несколько ограничен в объеме и в спектре предоставляемых услуг, однако больших проблем в поиске лизинговой компании в настоящее время не существует .
Объект лизинга определяется исходя из потребностей и финансовых возможностей потенциального лизингополучателя.
При выборе лизинговой компании не лишним будет ознакомиться с отзывами о её работе, изучить типовые документы, оформляемые такой организацией.
Вывод о том, подходит ли рассматриваемая компания для заключения с ней соглашения можно сделать, проанализировав следующую информацию:
- история компании на финансовом и инвестиционном рынках;
- количество выполненных соглашений и действующих договоров;
- наличие филиалов компании, штат сотрудников, уровень их квалификации;
- открытость компании, доступность предоставляемых услуг и информации о них;
- ограничения и условия по договорам лизинга в сравнении с другими компаниями.
Шаг №2. Ознакомление с условиями лизинговой сделки и предварительное согласование
После установления контакта с понравившейся компанией, предоставляющей лизинговые услуги, следует провести предварительные переговоры об условиях предоставления конкретного имущества в лизинг.
Важными позициями в рассматриваемых соглашениях это:
- величина первоначального взноса;
- гарантии соблюдения интересов сторон;
- размер и периодичность выплат;
- срок действия договора;
- условия прекращения договора.
После предварительного одобрения условий потенциального соглашения, лизингополучатель составляет заявку и подготавливает требующиеся документы. Лизингодатель, в свою очередь, осуществляет анализ получателя, оценивая в первую очередь его финансовое состояние.
Шаг №3. Составление договора лизинга
Для заключения договора могут потребоваться различные документы, основными из которых являются:
- непосредственно заявка на получение лизинга;
- отчетность бухгалтерии получателя (если таковым является юридическое лицо, например , ООО — как его открыть мы писали ) за определенный период времени;
- документы, удостоверяющие личность, регистрационные и уставные документы компании;
- договор с поставщиком предмета лизингового соглашения;
- документы о страховании объекта лизинга.
В зависимости от предмета договора и особенностей сторон, лизингодателю могут потребоваться и иные документы и справки, характеризующие получателя или имущество, передаваемое в лизинг.
Сам договор лизинга обязательно включает в себя:
- описание предмета договора;
- установочные данные сторон;
- существенные условия соглашения;
- срок действия соглашения;
- график внесения арендных платежей;
- условия последующего выкупа или возврата арендуемого имущества;
- права и обязанности участников соглашения;
- ответственность сторон, в том числе за невыполнение условий договора.
Шаг №4. Внесение первоначального взноса и поставка-приемка лизингового имущества
После заключения договора получатель оплачивает первый взнос и принимает предмет лизинга во временное владение.
Обратите внимание! Право собственности на такое имущество сохраняется за лизингодателем на время действия соглашения , а получатель вправе использовать имущество в предусмотренных договором целях при своевременной оплате в соответствии с графиком платежей.
Если в договоре участвует поставщик имущества, то обязанность поставки предмета лизинга получателю, как правило, возлагается на него.
Шаг №5. Использование предмета лизинга и оформление его в собственность
В случае нарушения условий соглашения (нецелевое использование предмета договора, задержки в оплате) , лизингодатель вправе требовать возврата, принадлежащего ему на правах собственности, имущества.
Ответственность за порчу и поломку имущества несет получатель (если иное не предусмотрено соглашением, например , договором сервисного лизинга ).
Если условия соглашения выполнены в полном объеме, то после погашения соответствующей суммы, указанной в договоре, право собственности на имущество, переданное в лизинг, переходит получающей стороне.
Прибыль от использования, взятого в лизинг имущества, является собственностью лизингополучателя.
Лизинг или кредит — в чем разница, что лучше и выгоднее
4. Чем отличается лизинг от кредита и что выгоднее 📊
Как отмечалось выше, основным и главным отличием лизинга от кредита является момент перехода права собственности на объект соглашения .
При покупке в кредит право собственности на имущество оформляется сразу на получателя, а в случае лизинга , имущество может перейти в собственность лизингополучателя после окончания действия соответствующего договора .
При принятии решения о предоставлении имущества в лизинг кредитная история получателя не имеет такого значения, как при получении кредита и в некоторых случаях может вообще не анализироваться. Однако финансовое состояние получателя будет являться предметом изучения, как при получении кредита, так и при оформлении имущества в лизинг.
Лизинг или кредит — что выгоднее в кризис
Что же касается целесообразности относительно использования во время периодов нестабильности экономики, то большинство аналитиков отдает предпочтение лизинговым соглашениям , что определяется рядом факторов, имеющих повышенное значение во время кризиса:
- более низкий первоначальный взнос (отличие от взноса по кредиту на 5-10%);
- частое предоставление скидок при заключении лизинговых соглашений (согласно статистике, скидки предоставляются при оформлении 70-90% лизинговых сделок);
- возможность получения преимуществ при начислении налогов;
- меньший период времени на рассмотрение и оформление сделки, более простая процедура, чем при получении кредита.
5. Часто задаваемые вопросы по лизингу (FAQ)
При столкновении с малознакомыми кредитными продуктами часто возникает много вопросов, на некоторые из которых хочется ответить отдельно.
Вопрос 1. Что может быть предметом лизинга?
Согласно действующего законодательства, предметом лизинга могут выступать практически любые непотребляемые вещи, включая:
- имущественные комплексы и предприятия;
- сооружения, помещения и здания;
- транспортные средства различного назначения;
- оборудование (производственное, сервисное, торговое и т.д.);
- иное недвижимое и движимое имущество, являющееся непотребляемым.
При этом предметом лизинговых операций не могут являться:
- земельные участки;
- природные объекты;
- имущество, свободный оборот которого ограничен или запрещен, за исключением имущества военного назначения и определенного оборудования иностранного производства узкоспециализированного назначения. Лизинг такого имущества осуществляется на основании международных договоров в порядке определяемом Президентом РФ.
Вопрос 2. Кто может стать лизингополучателем?
Участвовать в качестве получателя в лизинговых операциях могут и резиденты и нерезиденты РФ, как юридические лица, так и физические (в том числе индивидуальные предприниматели). Мы уже рассказали, в отдельной статье.
Кроме этого лизингополучателем может выступать и бюджетное учреждение .
Вопрос 3. Что такое сублизинг? Законно ли это?
Достаточно часто встречаются случаи, когда лизингополучателю полученное имущество (техника, транспорт и пр.) больше не нужно или на данный момент отсутствует возможность его использовать. Тогда возникают вопросы, а можно ли сдавать предмет лизинга в аренду? Данная ситуация и является сублизингом .
Такая сделка законна при условии соблюдения всех соответствующих условий. Для законности сделки заключается договор сублизинга (договор финансовой субаренды) , где сторонами договора будут субарендатор (новый приобретатель имущества) и прежний лизингополучатель.
При этом организация-лизингодатель (владелец имущества) даёт письменный запрет или согласие на совершение сделки.
Вопрос 4. Как правильно выбрать лизинговую компанию?
При выборе лизинговой компании следует понимать, что в условиях экономического спада и нестабильности, владельцы имущества сталкиваются со сложностью извлечения прибыли как от самостоятельного использования активов, так и при их реализации. Поэтому определенные вещи, особенно имеющие высокую стоимость, всё реже приобретаются без привлечения заемных средств.
Вследствие этого, в настоящее время не ощущается недостатка в организациях, оказывающих лизинговые услуги и при выборе такой организации, следует уделять внимание компаниям, предлагающим наиболее выгодные для клиента условия .
Вместе с этим, следует хотя бы немного проанализировать деятельность лизинговой компании, изучив её историю на рынке, оценив объем уже закрытых сделок .
Серьёзность и стабильность компании можно оценить, исходя из степени открытости информации о её деятельности, доступности предоставляемых услуг.
6. Заключение + видео по теме публикации 🎥
В современном мире с большим разнообразием финансовых инструментов, лизинг является довольно удобным и сравнительно простым способом получения возможности использовать необходимое имущество.
Поэтому хотя бы поверхностное знание о существовании лизинговых операций и предоставляемых ими возможностях, будет полезным не только каждому предпринимателю, но и обычным людям.
И видео на тему «Развитие лизинга в России», где эксперт рассказывает про тонкости и особенности развития лизинга.
Объектом лизинга могут быть любые, не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.
Из числа объектов лизинга в РФ исключаются: земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
В лизинг может передаваться любое имущество, которое не запрещено к свободному обращению на рынке и не уничтожается в производственном цикле. Им может быть движимое и недвижимое имущество.
К сожалению, объектом лизинга не являются нематериальные активы (программное обеспечение, базы данных.). На Западе лизинг программного обеспечения имеет место.
Субъектами лизинга, то есть прямыми участниками лизинговой сделки, являются:
Собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
Пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;
Продавец (поставщик, изготовитель) имущества - лицо, которое заключает договор купли - продажи с лизингодателем и продает ему производимое (закупаемое) имущество, являющееся объектом лизинга. Продавцами объектов лизинга могут быть собственники имущества, предприятия - производители, торговые фирмы, снабженческо - сбытовые организации.
Еще одним субъектом лизинга может быть инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (банк, инвестиционный фонд, страховая компания и другие).
В отечественной практике приоритет в сфере лизинга принадлежит специальным лизинговым фирмам. Российское законодательство определяет лизинговые компании (фирмы) как коммерческие организации, выполняющие в соответствии со своими учредительными документами функции лизингодателей и получившие в установленном порядке лицензии на осуществление лизинговой деятельности.
В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами лизинга строятся по следующей схеме: потенциальный (будущий) лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных видов имущества, самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций и результатов предварительно достигнутых соглашений, подбирает располагающего этим имуществом поставщика.
В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества лизингополучатель обращается к потенциальному лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке.
Лизингодатель имеет право на финансовый контроль за деятельностью лизингополучателя в той ее части, которая относится к предмету лизинга, формированием финансовых результатов деятельности лизингополучателя и выполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга.
Для обеспечения объективности оценки лизинга необходимо определить возможность и эффективность использования того или иного имущества в качестве предмета лизинга. С этой целью прежде всего необходимо систематизировать предметы лизинга. В специальной литературе предлагаются многочисленные классификации предмета лизинга по разным признакам. В зарубежной практике номенклатура предмета лизинга чрезвычайно широка. Как правило, это дорогостоящее оборудование с большим сроком физического износа. Предметом лизинга являются как промышленные предприятия, полностью оснащенные для проведения производственных процессов, так и отдельные машины и оборудование. В лизинг сдают океанские суда, самолеты, вертолеты, а также оргтехнику, станки, приборы, средства связи .
Систематизация по основным требованиям к предмету лизинга, а также по его признакам и особенностям облегчает управление лизингом, упрощает процесс подготовки лизингового договора, позволяет более точно учесть специфику конкретной лизинговой схемы, делает ее более прозрачной.
Неизменность состояния материальной формы является важным признаком имущества, которое может стать предметом лизинга. Сохранение натурально-вещественной формы имущества по окончании срока действия договора присуще и аренде. Основное отличие заключается в том, что предметом лизинга не могут быть земельные участки и обособленные природные объекты, которые, однако, могут быть предметами аренды.
В соответствии с российским законодательством назначение имущества -- предмета лизинга заключается в его использовании исключительно для предпринимательской деятельности.
Предметом лизинга может быть только имущество, не запрещенное федеральными законами для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Исключение составляет продукция военного назначения, лизинг которой осуществляется в соответствии с международными договорами Российской Федерации.
Все предметы лизинга можно сгруппировать в две большие группы: недвижимое и движимое имущество.
В соответствии с классификатором основных фондов недвижимостью являются производственные здания, сооружения, предприятия в целом, а также другие имущественные комплексы.
Движимое имущество составляют машины, оборудование, транспортные средства, средства коммуникации, оргтехника и др..
Постепенно наряду с количественным увеличением лизинговых фирм, ростом конкуренции, изменением конъюнктуры рынка лизинговых услуг происходит дальнейшее усложнение взаимоотношений между субъектами лизинга.
На рынке лизинговых услуг появляются субъекты, с новыми функциями и экономическими интересами:
Брокерские лизинговые компании, услуги которых очень разнообразны. Поначалу их функции ограничиваются лишь сведением потенциального потребителя (будущего лизингополучателя), производителя и собственно лизинговой фирмы, т.е. брокерская фирма участвует в лизинге, способствуя осуществлению сделки между лизингодателем и лизингополучателем. Однако часто брокерская лизинговая фирма становится агентом как производителя имущества, так и потенциального лизингополучателя, выбирая для него необходимое оборудование и оптимальные условия контракта;
Непосредственно фирмы-производители. Промышленные компании, производящие оборудование, стали активно заниматься лизингом в основном в целях продвижения своего товара на рынки. Для осуществления сдачи в лизинг производимого имущества эти предприятия часто используют свои сбытовые подразделения и создают специализированные филиалы, занимающиеся только лизингом;
Торговые фирмы-посредники (дилеры, агенты, дистрибьюторы). Лизинговые услуги иногда предлагают фирмы, не являющиеся официально лизинговыми и осуществляющие лизинг в качестве дополнения к основной деятельности. Как правило, такие фирмыосуществляют операции лизинга наряду с непосредственной продажей машин и оборудования;
Инвестиционные компании, страховые компании и другие, в том числе государственные, имеющие средства для инвестирования, оказывающие услуги, предусмотренные их уставом и участвующие в схемах лизинга. Страховые компании обычно предоставляют страховую защиту по предмету лизинга и сопутствующим рискам, связанным с использованием предмета лизинга;
Финансирующие организации. В современных условиях финансовое обеспечение лизинговых компаний усложняется из-за растущей конкуренции и изменяющихся условий. Появляются такие формы лизинговой деятельности, когда сам лизингодатель вынужден использовать заемные средства для приобретения оборудования, которое предполагает в последующем сдать в лизинг. В качестве источника финансовых средств могут быть использованы заемные средства, предоставляемые различными кредитными организациями (в том числе банками). В этом случае между лизингодателем и финансирующей организацией возникают особые кредитные" отношения, определяющие успех деятельности лизинговой фирмы на рынке. Это обусловлено тем, что лизинговая фирма должна не только приобретать фонды,(имущество, сдаваемое в лизинг), но и осуществлять финансирование своего повседневного оборотного капитала, а часто и других операций по финансовым активам;
Группа акционеров. При крупномасштабных сделках лизингодатель пользуется услугами различных финансирующих организаций, для учета интересов которых существует практика создания различных специальных фондов (корпораций, трестов ит.д.) -- единого донора финансовых средств. Такая организация становится одним из субъектов лизинга, так как ее функции сводятся к обеспечению финансовыми средствами (частично или полностью) лизингодателя для покупки оборудования, предназначенного для сдачи в лизинг.
Лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Вот перечень тех видимых преимуществ, описанных в литературе, которые могут получить субъекты лизинговых отношений.
Преимущества лизинга для арендаторов:
Лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;
Аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов;
Многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;
При лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно;
Лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор;
В виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;
При использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели;
Возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами;
Лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли;
Лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается;
Учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга, как правило, соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования .
Преимущества лизинга для лизинговых компаний:
Право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы. Компании с высоким уровнем облагаемой налогом прибыли не забирают часть налоговых льгот у арендаторов с льготным режимом налогообложения прибыли через более низкую ставку арендной платы, чем проценты по кредиту на приобретение того же имущества;
Поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств);
Высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль;
Помощь в продаже продавцу предмета лизинга со стороны лизингодателя. В соответствии с такими соглашениями продавец от лица лизингодателя предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга;
Инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск не возврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество;
Лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей .
Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества:
Продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции;
Сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи.
Вместе с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах.
Для арендатора лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:
При финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;
Арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования;
Возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя;
При международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого).
Простого перечисления видимых преимуществ и недостатков лизинга достаточно для предположения о том, что лизинг может быть эффективной формой инвестиций.
Определение объекта лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.
В качестве объекта лизинга способно выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга.
В Беларуси, как и в других странах, в большинстве сделок объектом лизинга являлись автотранспортные средства, предназначенные для международных перевозок, на протяжении последних шести лет по оперативному лизингу в страну было ввезено более 5000 единиц подвижного состава, используемого на международных перевозках грузов. По сути, это является иностранными инвестиционными вложениями в экономику республики, причем осуществляемыми без государственных гарантий и прямого вмешательства правительственных органов.
Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель, и поставщик (продавец) предмета лизинга.
Лизингодатель - юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве объекта лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Целью осуществления лизинговых операций для лизингодателя выступает получение прибыли. Однако, если для лизинговых компаний лизинг является основным видом предпринимательской деятельности, то для других субъектов хозяйствования, выступающих в роли лизингодателя, осуществление подобных операций позволяет также решать другие задачи. Так, для банков и страховых компаний лизинг становится инструментом, содействующим расширению круга оказываемых услуг и привлечению новых клиентов, позволяющим диверсифицировать активные операции. Лизинг выпускаемой продукции позволяет предприятиям-производителям расширить рынки сбыта, привлечь новых покупателей, увеличить объемы продаж, ускорить оборачиваемость средств.
Лизингополучатель - субъект хозяйствования (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), который в соответствии с договором лизинга обязан принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Лизингополучатель должен сам эксплуатировать объект лизинга в процессе своей предпринимательской деятельности либо, в случае, если он хочет его передать другому субъекту хозяйствования, например, своей дочерней организации или любому другому субъекту хозяйствования, он может это сделать только с согласия лизингодателя в рамках договора сублизинга либо аренды. В случае передачи объекта лизинга лизингополучателем на условиях аренды учет поступлений денежных средств от своего арендополучателя, определение результата данной хозяйственной операции и уплату соответствующих налоговых платежей он обязан будет вести в соответствии с правилами, установленными нормативными документами для аренды, как для одного из видов предпринимательской деятельности.
Анализируя лизинг как особую правовую конструкцию, следует отметить, что он осложняется наличием в правоотношениях третьей фигуры - поставщика (продавца), с которым по сложившейся практике лизингополучатель в прямых договорных отношениях не состоит, но в силу законодательства имеет по отношению к нему определенные права. Продавцом (поставщиком) может выступать физическое лицо, индивидуальный предприниматель либо юридическое лицо, которое заключило договор купли-продажи (поставки) с лизингодателем и продает ему предмет лизинга.
Часто в лизинговых операциях участвуют большее число лиц - например, банк, посредник. В подобных операциях участвовать так называемые лизинговые брокеры, основной задачей которых является сведение потенциального пользователя, изготовителя, или оптового торговца, лизинговой компании и банка, который будет финансировать такую сделку. При этом лизинговый брокер не является участником отношений лизинга, он осуществляет лишь посреднические функции в чистом виде.
Важным этапом в изучении и использовании лизинга является процедура рассмотрения видов лизинга. Мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений, которые определяют виды, формы и способы реализации лизинговых отношений. К сожалению, в экономической литературе допускаются смешение понятий, касающихся видов лизинга, границы между ними не всегда четко обозначены, что приводит к сочетанию в одном договоре признаков одного и другого вида.
В зависимости от целевой задачи классификация может осуществляется по различным критериям. Так, виды лизинга можно дифференцировать в зависимости от степени покрытия затрат лизингодателя и продолжительности сделки, формы организации сделки, объема обслуживания, объекта лизинга, состава сторон, условий эксплуатации, отношения к налоговым льготам, типа лизинговых платежей, источника финансирования лизинговой сделки (Приложение А).
В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и оперативный. Критериями разделения служит степень покрытия затрат лизингодателя на приобретение объекта лизинга и обеспечение его дохода за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя или нескольких и продолжительность сделки по отношению к сроку нормальной амортизации объекта лизинга.
Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью. Он используется в тех случаях, когда в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества, а также прибыли от лизинговой операции. Срок аренды совпадает со сроком полной амортизации оборудования. Финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала. В этом случае по каналам лизинга могут приобретаться комплексное оборудование, технологические линии, отдельные агрегаты, транспортные средства. Лизинговая компания при такой сделке обеспечивает полное финансирование приобретаемого оборудования, рассчитывается с поставщиками, заводом-изготовителем. Техника поступает непосредственно пользователю, который рассчитывается за нее с лизингодателем в течение срока аренды. Срок договора зачастую совпадает со сроком эксплуатации. В это время лизинговый контракт предусматривает полную выплату лизингополучателем стоимости арендуемой техники и переход к нему всех прав по владению имуществом. Объектами финансового лизинга, как правило, являются дорогостоящие виды машин и оборудования. Ставка оплаты (относительный размер лизинговых платежей от стоимости арендованного имущества) при финансовом лизинге ниже, чем при оперативном.
При оперативном лизинге лизингодатель сдает имущество в аренду на срок значительно меньше периода амортизации, что позволяет сдавать объект в лизинг неоднократно в течении нормального срока его службы. Оперативный лизинг является лизингом с неполной окупаемостью, как следствие, лизингодатель не возмещает все свои затраты за счет одного лизингополучателя. Различия в содержании отношений между лизингодателем и лизингополучателем при финансовом и оперативном лизинге приведены в приложении Б.
Прямой лизинг - вид лизинга, при котором функции поставщика (производителя) и лизингодателя выполняет одно лицо, т.е. производитель сам без посредников сдает объект в лизинг.
Косвенный лизинг - вид лизинга, при котором между поставщиком (производителем) и пользователем присутствует посредник - лизингодатель. Классический вариант косвенного лизинга предусматривает покупку объекта лизинга лизинговой компанией у поставщика и передачу его пользователю на основе договора лизинга. В таких отношениях участвуют как минимум три лица - предприятие-производитель, лизинговая компания и лизингополучатель, однако могут быть и другие участники - кредитор, гарант, страховая компания и др. Косвенный лизинг лежит в основе большинства лизинговых сделок.
Возвратный лизинг - при этом виде лизинга совмещаются функции поставщика (производителя) и лизингополучателя, т.е. предприятие - собственник объекта продает его лизингодателю и берет тот же объект обратно в лизинг. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь собственник. В результате как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику.
Операции возвратного лизинга дают возможность предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать им фактически пользоваться, выравнивать баланс путем продажи имущества не по балансовой, а по часто опережающей рыночной стоимости. Возвратный лизинг можно рассматривать как альтернативу получения ссуды в банке. Получить через операции возвратного лизинга дополнительные средства предприятию дешевле, реальнее и проще, чем через банковское кредитование.
Лизинг поставщику - это возвратный лизинг, разница лишь в том, что поставщик хотя и выступает в роли продавца и лизингополучателя одновременно, но не является пользователем. Пользователем выступает третье лицо, получившее объект в сублизинг.
Элементы сублизинга прослеживается при лизинге поставщику. Давая определение сублизинга, необходимо отметить основную его особенность: лизингополучатель по договору лизинга передает конечному пользователю объект, ранее полученный от лизингодателя.
Таким образом, сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владения и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.
При передаче имущества в сублизинг прав требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.
При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.
По объему обслуживания выделяют такие виды лизинга, как чистый, полный, лизинг с неполным набором услуг, генеральный.
Чистый лизинг - это сделка, при которой лизингодатель осуществляет только финансирование приобретенного имущества и передачу его лизингополучателю. Все расходы по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию используемого оборудования несет арендатор, Эти расходы не включаются в состав лизинговых платежей.
Полный лизинг, или лизинг с полным набором сервисных услуг, представляет собой сделку, при которой лизингодатель представляет арендатору полное сервисное обслуживание объекта лизинга, а также дополнительные услуги, имеющие отношения к сделке - поставку сырья, подготовку персонала, страхование, финансовые, маркетинговые и таможенные услуги. Важнейшее преимущество такого вида лизинга в сравнении с другими его видами состоит в том, что арендатор получает широкий круг сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых лизингодателем с возможным участием самого производителя. Данная форма взаимоотношений всех участников лизинговой сделки способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемой техники, увеличению объема производства и конкурентоспособности товаров.
Лизинг с неполным набором услуг - это сделка, при которой функции по ремонту, обслуживанию, страхованию имущества разделены между сторонами условиями договора.
Генеральный лизинг позволяет заключить соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости получать необходимое оборудование без заключения каждый раз нового договора. Данный вид лизинга возможен, конечно же, при проведении постоянных партнерских отношениях между лизингодателем и лизингополучателем.
По территории совершения лизинговых сделок различают:
внутренний лизинг, когда все стороны договора лизинга представляют одну страну, в данном случае - Республику Беларусь.
внешний (международный) лизинг. К внешнему лизингу относятся сделки, в которых одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат к разным странам - нерезидентам Республики Беларусь. К этому же виду лизинга относятся и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой, например, является совместным предприятием.
В свою очередь международный лизинг в зависимости от местонахождения сторон, участвующих в лизинговых операциях, делятся на: экспортный, импортный и транзитный лизинг.
при экспортном лизинге лизинговую операцию осуществляет лизингодатель и производитель, находящиеся в одной стране, а потребитель (лизингополучатель), находящийся в другой стране.
при импортном лизинге лизинговую операцию осуществляют лизингодатель и потребитель (лизингополучатель), находящиеся в одной стране, и производитель, находящийся в другой стране.
при транзитном лизинге все участники лизинговой операции находятся в разных странах.
По отношению к предусмотренным законодательством налоговым льготам различают мнимый лизинг, когда сделка совершается для прикрытия другой операции - купли-продажи в рассрочку (такая лизинговая сделка имеет спекулятивный характер и совершается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и других льгот, действующих в стране), и действительный лизинг, который в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой сделки и предпринимательской деятельности.
По характеру лизинговых платежей различают лизинг с денежным платежами, компенсационными и смешанными.
При лизинге с денежным платежом весь объем платежей арендатор осуществляет в денежной форме. Лизинг с компенсационными платежами предусматривает лизинговые платежи в виде поставок части продукции, произведенной на оборудовании, являющемся предметом лизинга. Лизинг со смешанными платежами предполагает выплаты, частично осуществляемые лизингополучателем в денежном виде и частично в товарном, пропорция которых зависит от договоренности между сторонами.
В зависимости от источников финансирования лизинговой сделки выделяют лизинг, профинансированный собственными средствами, профинансированный заемными или привлеченными средствами, и раздельный (паевый) лизинг.
Объектами лизинга в Российской Федерации могут выступать любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства н другое движимое и недвижимое имущество. которое может использоваться в предпринимательской деятельности. Таким образом, первым требованием к предметам лизинга является использование их исключительно для предпринимательских целей. Это исключает предоставление имущества по договору лизинга физическим лицам в личных целях, а также общественным, некоммерческим организациям. Другим важным критерием определения предмета лизинга является не- потребляемость вещей в производственном процессе. Под НСПО- потребляемостью предмета лизинга понимается возможность сохранения ими своих натуральных свойств в процессе использования. Предметами лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
В составе предметов лизинга можно выделить здания и помещения. передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительную технику. транспортные средства, прочие машины и оборудование.
Субъектами лизинговых отношении являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель н продавец предмета лизинга.
Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение н пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
В качестве лизингодателей выступают, как правило. лизинговые компании, относящиеся к одной из следующих групп лизингодателей:
· лизинговые компании - дочерние компании крупных банков;
· лизинговые компании, созданные но отраслевому или производственному признаку;
· лизинговые компании, созданные в рамках объединений предприятий корпораций, финансово-промышленных групп;
· лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов;
· иностранные лизинговые компании;
· независимые лизинговые компании, не имеющие связи с банковскими, промышленными, государственными ресурсами.
Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. 3.
Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.
Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так н нерезидентом Российской Федерации.
Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми (непосредственными) участниками лизинговых отношений. Косвенными же участниками лизинговой сделки являются банки, страховые компании, посреднические организации, лизинговые брокеры.
В лизинговой сделке заинтересованы все три субъекта лизинговых отношений. Среди экономических преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие:
Для продавцов предметов лизинга:
· возможность с помощью лизинга расширить каналы сбыта продукции и размеры возможных продаж, что представляется немаловажным фактором в условиях жесткой конкурентной борьбы:
· возможность снижения запасов готовой продукции, ускорения оборачиваемости капитала:
· поддержка платежеспособного спроса на продукцию.
Для лизингодателей:
· экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот:
· снижение риска невозврата инвестированных средств, так как инвестиции производятся в конкретные элементы основных средств и предмет лизинга в течение всего времени действия договора остается собственностью лизингодателя.
Для лизингополучателей:
· экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;
· снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей;
· гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности уплаты лизинговых платежей. Условия договора лизинга по-своему более вариабельны, чем кредитные отношения, так как позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат:
· для вновь создаваемых компаний, еще не имеющих достаточных активов для обеспечения залога, лизинг может быть единственным источником средств.
